信托課堂丨增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí),提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力Ⅰ
時(shí)間:2019-03-06
(一)合理負(fù)債不越線,莫陷入“拆東墻補(bǔ)西墻”的債務(wù)怪圈
為滿足自身的各種消費(fèi)需求(如住房、汽車(chē)),個(gè)人或家庭在自身能夠負(fù)擔(dān)的范圍內(nèi)主動(dòng)尋求負(fù)債,是正常的經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象。負(fù)債(杠桿)是把雙刃劍,運(yùn)用得當(dāng)可以提前滿足需求、提升生活品質(zhì),過(guò)度負(fù)債則容易陷入“拆東墻補(bǔ)西墻”的債務(wù)怪圈,甚至鋌而走險(xiǎn)陷入非法的高利貸活動(dòng),最終給個(gè)人和家庭帶來(lái)巨大的傷害。因此,個(gè)人和家庭要學(xué)會(huì)跟蹤和評(píng)估自身的債務(wù)水平,養(yǎng)成防患未然的意識(shí),手中留有應(yīng)對(duì)重大外部沖擊(如失業(yè)、事故等)的高流動(dòng)性資產(chǎn)。
金融消費(fèi)者可以采用28/36的經(jīng)驗(yàn)法則為自己的負(fù)債劃定一個(gè)警戒線。28/36的經(jīng)驗(yàn)法則指?jìng)€(gè)人或家庭的房產(chǎn)相關(guān)支出(包括房貸還款、物業(yè)管理費(fèi)、房地產(chǎn)稅、房屋保險(xiǎn)等)不超過(guò)同期收入的28%;總的負(fù)債(房產(chǎn)相關(guān)支出+車(chē)貸+信用卡負(fù)債+網(wǎng)絡(luò)小額貸款+其他負(fù)債)不超過(guò)同期收入的36%。將負(fù)債控制在這個(gè)水平以?xún)?nèi),個(gè)人或家庭在日常生活中不會(huì)有明顯壓力。
例如李先生個(gè)人稅后年收入5萬(wàn),那么按照這項(xiàng)規(guī)則每年房產(chǎn)相關(guān)支出不超過(guò)1.4萬(wàn)或每月不超過(guò)1167元;其他個(gè)人負(fù)債每年不超過(guò)4000元或每月不超過(guò)333元,這樣李先生不會(huì)有明顯的壓力。如果李先生能夠獲得30年期、每年固定利率5.5%的房貸條件,那么李先生的合意貸款總額在20萬(wàn)左右。不同收入水平對(duì)應(yīng)的貸款總額見(jiàn)下表:
表一 收入與貸款總額對(duì)應(yīng)表
年收入 | 5萬(wàn) | 10萬(wàn) | 20萬(wàn) | 40萬(wàn) | 80萬(wàn) |
貸款總額 | 20萬(wàn) | 41萬(wàn) | 82萬(wàn) | 164萬(wàn) | 328萬(wàn) |
注:表中所列貸款總額指特定利率和期限的貸款條件下,個(gè)人還貸壓力不大的情形,可作為參照標(biāo)準(zhǔn)。具體到個(gè)人還應(yīng)納入其他因素綜合考慮,例如貸款條件變化、年齡、現(xiàn)有資產(chǎn)、儲(chǔ)蓄及消費(fèi)習(xí)慣、就業(yè)穩(wěn)定程度、職業(yè)前景等。
(二)整體規(guī)劃資產(chǎn)和負(fù)債,應(yīng)急資金要留足
每個(gè)家庭或個(gè)人都應(yīng)有自身的資產(chǎn)負(fù)債表并定期跟蹤(可參考下表),對(duì)影響家庭資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張(收縮)或內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化的重大事項(xiàng)(如購(gòu)房、買(mǎi)車(chē))要予以足夠的重視。通過(guò)與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)的三個(gè)主要指標(biāo)即流動(dòng)性比率、負(fù)債收入比和資產(chǎn)負(fù)債率可以監(jiān)測(cè)自身的財(cái)務(wù)健康狀況。
表二 家庭資產(chǎn)負(fù)債參考表
流動(dòng)資產(chǎn) | 消費(fèi)負(fù)債 | 流動(dòng)凈值 |
現(xiàn)金、活期存款、貨幣基金 | 信用卡負(fù)債、其他消費(fèi)貸款 | 流動(dòng)資產(chǎn)-消費(fèi)負(fù)債 |
投資資產(chǎn) | 投資負(fù)債 | 投資凈值 |
定存、債券、股票、房產(chǎn) | 股票融資、投資房貸款 | 投資資產(chǎn)-投資負(fù)債 |
自用資產(chǎn) | 自用負(fù)債 | 自用凈值 |
汽車(chē)、自住房、其他耐用品 | 房貸、車(chē)貸 | 自用資產(chǎn)-自用負(fù)債 |
總資產(chǎn) | 總負(fù)債 | |
流動(dòng)資產(chǎn)+投資資產(chǎn)+自用資產(chǎn) | 消費(fèi)負(fù)債+投資負(fù)債+自用負(fù)債 |
指標(biāo)一:流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/月支出
一般認(rèn)為家庭流動(dòng)性比率應(yīng)在3-6之間。換句話說(shuō),可隨時(shí)變現(xiàn)應(yīng)急的資產(chǎn)要至少能夠支撐3個(gè)月的家庭日常開(kāi)支。對(duì)于個(gè)人或家庭而言,要提前規(guī)劃,樹(shù)立底線思維,防范對(duì)家庭有重大影響的風(fēng)險(xiǎn)事件,例如失業(yè)、重大疾病等。因此,建議家庭結(jié)合自身實(shí)際情況,儲(chǔ)備能夠支撐3-6個(gè)月日常開(kāi)支的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)。
指標(biāo)二:負(fù)債收入比=當(dāng)月償債支出/當(dāng)月收入*100%
一般認(rèn)為家庭每月的負(fù)債收入比不宜超過(guò)40%。過(guò)高的債務(wù)收入比會(huì)影響家庭的財(cái)務(wù)健康狀況,在應(yīng)對(duì)外部重大沖擊時(shí)會(huì)變得脆弱不堪。因此要將負(fù)債支出與收入的比例控制在警戒線范圍內(nèi)。
指標(biāo)三:資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)*100%
家庭資產(chǎn)負(fù)債率反應(yīng)綜合償債能力,不宜超過(guò)50%,超過(guò)就要深入查看各類(lèi)負(fù)債的情況并進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,防止家庭財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。為避免重大意外的沖擊,可考慮通過(guò)正規(guī)渠道購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)降低潛在損失,增強(qiáng)家庭的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。